المحافظ الاستثمارية

المحافظ الاستثمارية :

هي عبارة عن سلة من الأصول الاستثمارية ، ومفهوم المحافظ الاستثمارية أصبح منحصراً في الأصول المالية أي أنة يتعامل مع الأوراق المالية مثل (الأسهم العادية أو الممتازة والسندات التي تحمل الفائدة الربوية المحرمة والودائع لاستثمارية وأوذونات الخزانة والكمبيالات) ، فكل هذه تسمى بالأصول أو الأوراق المالية .

مفهوم المحفظة الاستثمارية : يقوم على فكرة تنويع وتوزيع المحفظة الاستثمارية أي أنة لا يبني محفظته الاستثمارية على نوع واحد من العملية الاستثمارية سواءً تعدد هذه العملية الاستثمارية بالأصناف أو صنف واحد بأن يقوم بعملية تنويعه بمجموعه من القطاعات .

فلو كانت هذه المحفظة الاستثمارية مكونه من أسهم فقط فبتالي هذه الأسهم يتوجب على مالك أو مدير هذه المحفظة ألا يقوم بشرائها في مجموعه منحصرة من الأسهم في صناعة واحده ، ولكن ينبغي عليه أن يقوم بتنويعها على مجموعه من القطاعات كالقطاع المصرفي والزراعي والصناعي ...

والعملية التنويعية ألا يحصرها في قطاع زراعي واحد كشركة اكس من الزراعة وإنما يتوجب عليه أن يقوم بعملية تنويعية لتخفيض المخاطر الاستثمارية التي قد تقع على العملية الاستثمارية ز

إدارة محافظ الاستثمار : هي عملية تخصيص الأصول (أي توزيع ثروة المستثمر على الأصول الاستثمارية المختلفة وفق احتياجات المستثمر) ومن الممكن أن تكون عملية تنويعية تشتمل الأصول الحقيقية والأصول المالية .

ويعتمد نجاح المحفظة الاستثمارية على كفاءة تخصيص وتوزيع هذه المحفظة الاستثمارية  ، وقبل أي عملية استثمار يجب على المدير الاستثماري أن يضع أهدافاً إستراتيجية للوصول لمبتغاة ولا يقوم بذلك عشوائياً .

خطوات أدارة المحفظة: 

1/ وضع بيان السياسة الاستثمارية وخطة الاستثمار:  السياسة المالية تنحصر في عملية تخطيط المستثمر للعملية الاستثمارية ووضع مجموعة من الأهداف ، وفهم السوق ، وفهم احتياجات المستثمر .

2/ يجب وضع معايير للأداء الفعلي : بعد القيام بالعملية الاستثمارية ومقارنة ما تم تطبيقه بما تم تخطيطه .

3/ يتطلب من المستثمر أن يوضح جميع احتياجاته داخل المسألة الاستثمارية وأن يوضح العملية الربحية .