التمويل

التمويل :

تعريف التمويل : الإمداد بالأموال في أوقات الحاجة إليها ، ويشمل العناصر التالية :

1/ تحديد دقيق لوقت الحاجة للتمويل .

2/ البحث عن مصادر الأموال .

3/ المخاطر التي قد يتعرض لها أي نشاط يزاوله المستثمر .

استراتيجيات الممولين :

1/ تمويل منفرد : من قبل مؤسسة واحدة بعض الشركات تتعامل مع مؤسسة واحدة للعملية التمويلية .

2/ تمويل ثنائي : من مؤسستين تشتركان في تمويل نشاط واحد .

3/ تمويل متعدد : من عدة مؤسسات تمويلية تشترك في تمويل مشروع واحد .

4/ من قبل مؤسسات دوليه أو مؤسسات خاصة في حالة المشاريع الضخمة ويمكن يكون من قبل الدولة .

مصادر الإيرادات :

1/ إيرادات المبيعات : الناتجة عن نشاط التشغيل الأساسي (الفرق بين سعر البيع والتكلفة = إيراد المبيعات) .

2/ الإيرادات المحصلة من قبل الاستثمارات : عادةً تكون الاستثمارات في الأوراق المالية كالأسهم .

3/ العمولات المحصلة على خدمات أخرى قد تقدمها الشركة .

مصادر المصروفات :

1/ التكاليف التشغيلية المتغيرة : أجور مواد شراء وخدمات .

2/ تكاليف التشغيل الثابتة : المتعلقة بمخصص الاستهلاك والإيجارات.

3/ المواد الأولية : المواد التشغيلية ومن ضمنها أجور ورواتب الموظفين لدى هذه المؤسسة .

4/ الفوائد والتكاليف المدفوعة على الأنواع المختلفة من الديون : (أوراق دفع ، القروض ، السندات) .

5/ مصروفات أخرى : كالخسائر الرأسمالية في حال أن المؤسسة قامت ببيع منتجاتها بأقل من تكلفتها .

جوانب القرار المالي  للشركات :

1/ جانب الاستثمار :

أ/ مخرجات الشركة تحتاج لمجموعة من الأصول منها :

·       الأصول الثابتة (عينية) .

·       الأصول المتداولة .

·       أصول أخرى .

2/ جانب التمويل :

أ/ مصدر حق الملكية .

ب/ مصدر الديون :

·       التزامات متداولة .

·       التزامات طويلة الأجل .