معامل دوران النقدية

معامل دوران النقدية

النقدية تمثل الفرق بين التدفقات النقدية الداخلة والتدفقات النقدية الخارجة للمؤسسة .

مصادر التدفقات النقدية الداخلة : الإيرادات المحصلة من تحصيل الديون في حالة وجودها أو مبيعات آجلة ، ومن الممكن أن يكون هناك تدفقات نقدية داخلة من العمليات الاستثمارية في الأوراق المالية سواء استثمار طويل أو قصير الأجل ، ومن الممكن أن يكون رأس مالي أو جاري فجميعها تعتبر عوائد رأسمالية أو جارية وتعتبر في الأخير تدفقات نقدية داخلة .

التدفقات النقدية الخارجة : منها الرواتب والأجور ومصاريف المواد وتسديد أقساط الإيجار .

يجب التحكم الجيد في كل من التدفقات النقدية الداخلة والخارجة وبقاء النقدية في مستوى معين .

يتوقف نجاح أساليب إدارة النقدية على معدل دوران النقدية .

تتضمن الدورة النقدية أربعة مراحل متتالية تتحول فيها المواد الخام إلى نقدية :

الأولى : شراء المواد الخام ، الثانية: استلام المواد ودفع ثمنها ، الثالثة: تصنيع المواد وبيعها للعملاء ، الرابعة: استلام الثمن نقداً أو على الحساب ، ففي المرحلتين الأولى والثانية تكون عبارة عن تدفقات نقدية خارجة ، وأما المرحلة الرابعة فهي تدفقات نقدية داخلة .

يؤثر معامل دوران النقدية بصورة أساسية في إدارة النقدية .

معامل دوران النقدية في فترة زمنية معينة = المبيعات ÷ رصيد النقدية

                                                                            = (20,000,000) ÷ (800,000( = 25 مرة

أي أن المنشأة تحتاج إلى قرابة النصف شهر في السنة لإضافة النقدية أو لعملية تجديد المراحل الأربعة السابقة .

ويتضح أن معامل الدوران لديها عالٍ جداً وهذا يعني أنها تتعامل بالمبيعات الآجلة أي أنها لا تقوم بالبيع نقداً واستلام النقدية مباشرة وبالتالي يجب عليها الاحتياط والأخذ بالحسبان آلية معينة لجذب هؤلاء المتعاملين مع الشركة لعملية سداد مبكرة أو نقداً لمواجهة المديونية بالدائنية ، ولو عملنا مقارنة بين المديونية والدائنية في قائمة المركز المالي لوجدنا أن المديونية أعلى من الدائنية .

معامل دوران الذمم

معامل دوران النقدية يأتي بصفه عموميه ولا يفصل بين الذمم المدينة والذمم الدائنة فبالتالي يتوجب على المحلل المالي التعرف على معامل آخر وهو معامل دوران الذمم .

والهدف من إدارة الذمم هو تقليص الفرق بين مديونية الشركة ودائنيها من خلال جعل مدة مديونية الشركة للغير أطول ما يمكن والعمل على تقصير مدة الدائنية بقدر الإمكان ، حيث تمثل الدائنية تجميد للنقدية لدى الغير وتغطيتها عن تمويل الاحتياجات الحالية أو قصيرة الأجل للشركة كما أنها قد تعرض الشركة لمخاطر عدم السداد مما يؤثر سلبا على ربحية الشركة .

المديونية يترتب عليها دفع الشركة لالتزاماتها من اجل شراء المواد أو غيرها .