أسس وأدوات التحليل المالي

أسس وأدوات التحليل المالي

تعريف التحليل المالي : عملية معالجه منظمه في البيانات المتاحة بهدف الحصول على معلومات تستخدم في عملية اتخاذ القرارات وفي تقييم أداء الشركات في الماضي والحاضر وتوقع ما ستكون عليه نتائج الشركات في المستقبل ، لذا يهتم المحللون بتحليل الشركة لمعرفة محصل الماضي استخدامه في الحاضر وتوقع المستقبل وتحسينه من خلال القوائم المالية المدرجة في الشركة (كقائمة المركز المالي وقائمة حساب الأرباح والخسائر وقائمة التدفقات المالية).

مجالات التحليل المالي :

1/ التحليل الائتماني : يهدف إلى التعرف على الأخطار المتوقع أن يواجهها المقرض في علاقته مع المقترض وتقييمها وبناء قراره استناداً لنتيجة التقييم .

2/ تحليل الاندماج أو الشراء قبل عملية الاندماج أو الشراء بين شركتين أو أكثر : قبل أن تقوم الشركة بشراء شركة جديدة يتوجب عليها معرفة وضعها المالي ومبيعاتها ومشترياتها والنظر في قوائمها المالية ومقارنتها كنسب بقوائم مالية لشركات أخرى في نفس القطاع .

3/ تحليل تقييم الأداء : يجب على المؤسسة أن تقوم بتقييم الربحية وكفاءة الإدارة المالية والسيولة واتجاهات النمو قبل أي عملية سواء كانت ترغب في عمليات الشراء أو تحسين أدائها ، فيجب معرفة تقييم أدائها السابق لتحسينه .

4/ التحليل من أجل التخطيط : بدون التحليل أو بدون معرفة الماضي لن استطيع أن أقوم بعمليات تخطيط مستقبلية .

5/ التحليل الاستثماري : يركز على عدة أمور العائد من عملية الاستثمار ، وهيكلة رأس المال (هل يعتمد على ديون أم على ادخارات سابقه أم على الأرباح المحتجزة أم على إصدار أسهم أم على قروض) .

6/ استخدام التحليل المالي تبعاً لاختلاف الغاية لكل جهة أو لكل مستخدم وهم :

أ/ المستثمرون المحتملون : يجب على المستثمر قبل القيام بعمليات الاستثمار دراسة قوائم المالية للمؤسسة ومعرفة إمكانيتها لتحقيق الربح .

ب/ الملاك والمساهمين : يجب عليهم معرفة مدى فعالية التطبيقات التي تقوم بتطبيقها هذه الشركة ومدى الربحية .

ج/ المستحوذون (الدائنون) : يهتمون بالحصول على معلومات عن سيولة الشركة وربحيتها ومواردها وسلامة المركز المالي بصورة عامة .