السبت، 23 مايو، 2015

المحاسبة عن إعادة الهيكلة القانونية والتصفيات




المحاسبة عن إعادة الهيكلة القانونية والتصفيات
Accounting for Legal Reorganizations and Liquidations


المحاسبة عن إعادة الهيكلة القانونية والتصفيات

فهرس الفصل

                                                                                                   صفحة
1- محتويات الفصل وعناوين المواضيع التي تم شرحها في هذا الفصل من قبل المؤلفين
134
2- الأهداف التعليمية من دراسة هذا الفصل
134
3- تلخيص للفصل بما يحقق الأهداف التعليمية
136 - 134
4- حالة عملية على التصفية


141 - 137




1          العناوين الرئيسية التي تم شرحها في الفصل من قبل المؤلفين

1-1           المحاسبة عن إعادة الهيكلة (إعادة التنظيم) القانونية والتصفيات.
-       قانون الإصلاح للإفلاس لسنة 1978.
1-2           قائمة الحقوق المالية Statement of Financial Affairs.
1-3           التصفية – تحت الفصل السابع من القانون.
-       دور الأمناء.
-       قائمة التحقيق والتصفية Statement of Realization and Liquidation.
1-4           إعادة الهيكلة – تحت الفصل الحادي عشر من القانون.
-       خطة إعادة الهيكلة (إعادة التنظيم).
-       قبول وتأكيد خطة إعادة الهيكلة (إعادة التنظيم).
-       التقارير المالية خلال عملية إعادة الهيكلة.
-       بدء محاسبة جديدة للشركة المعاد هيكلتها.

2          الأهداف التعليمية لهذا الفصل

2-1           التمكن من وصف التاريخ وكذلك الوضع الحالي للإفلاس والقوانين ذات العلاقة بالإفلاس.
2-2           التمكن من توضيح الفروقات ما بين الإفلاس الاختياري والإفلاس الإجباري .
2-3           التمكن من تحديد الأنواع المختلفة للدائنين وفقاً لتميزهم وتصنيفهم وفقاً للإفلاس.
2-4           التمكن من وصف الفرق ما بين الفصل السابع للإفلاس والفصل الحادي عشر للإفلاس.
2-5           التمكن من معرفة المحاسبة للشركة عند دخولها الإفلاس.
2-6           التمكن من المحاسبة عن التصفية في حالة إفلاسها.
2-7           التمكن من ذكر الأمور التي في العادة يتم التطرق إليها في خطة إعادة الهيكلة للإفلاس.
2-8           المحاسبة عن الشركة بينما هي تسير في عملية إعادة التنظيم.
2-9           التمكن من وصف التقارير المالية للشركة التي تخرج بنجاح من الإفلاس كشركة معاد تنظيمها (معاد هيكلتها).

3          تلخيص الفصل بما يحقق الأهداف التعليمية

3-1           في كل سنة هناك عدد هام من الأعمال في الولايات المتحدة يصبح لديها عسر في السيولة المالية وبالتالي تصبح غير قادرة على دفع ديونها عند استحقاقها. ولأن الدائنون والمستثمرون لديهم مصالح في كل شركة فاشلة فإن قوانين الإفلاس توفر حماية لكافة الأطراف. إن قانون الإصلاح للإفلاس لسنة 1978 وتعديلاته اللاحقة يشكل حالياً المكون الأساسي للإجراءات القانونية، وقد تم وضع هذا القانون لتأكيد إجراء توزيع عادل لكافة الممتلكات المتبقية وفي نفس الوقت الوفاء بالتزام المدين حسن النية.

3-2           إن إجراءات الإفلاس من الممكن أن تكون طوعية وتبدأ بمبادرة من قبل الطرف المدين أو غير طوعية بمعنى إجبارية وتبدأ بمبادرة من قبل مجموعة من الدائنون. وفي كلتا الحالتين فإن المحكمة في العادة تصدر قراراً للإنقاذ لوقف كافة الأعمال ضد المدين. ويمكن أن يكون بعضاً من الدائنون قد اكتسبوا حماية لأنفسهم من خلال حصولهم على رهنيات أو ضمانات ملتصقة بموجودات محددة للمدين. ويمكن أن يكون الدائن مؤمن بالكامل (مضمون) إذا كانت قيمة الضمان لديه تزيد قيمتها عن الرصيد المدين المستحق له ويكون مضموناً جزئياً إذا كان الالتزام المستحق له أكبر من مبلغ الضمانة. وبذلك فإن كافة الالتزامات الأخرى تعتبر غير مضمونة ولها حق قانوني ولكن ليس محدداً بأي أصول محددة. إن قانون الإصلاح للإفلاس يدرج عدة أنواع من الالتزامات غير المضمونة التي لها أولوية التسديد ويجب دفعها قبل دفع الالتزامات الأخرى غير المضمونة.

3-3           إن الأطراف ذات المصلحة في عملية الإفلاس تريد وتحتاج أن يتم إبلاغها بالنتيجة المحتملة خاصة إذا تم دراسة إجراء تصفية للشركة. وبالتالي يمكن إعداد قائمة بالحقوق المالية Statement of Financial Affairs للشركة المعسرة حالياً. إن هذه الوثيقة تدرج القيم القابلة للتحقيق لكافة الأصول المتبقية وتوضح أية أصول مرهوبة لدائنين محددين مضمونين. وبالإضافة إلى ذلك يتم فصل التزامات الشركة المفلسة ويتم إظهارها ضمن أربعة تصنيفات هي: مضمونة بالكامل، مضمونة جزئياً، غير مضمونة إلا أنها ذات أولوية في التسديد، والأخيرة هي الالتزامات غير المضمونة. وقبل طلب التماس Petition إفلاس يمكن للأطراف استخدام هذه المعلومات لمساعدتهم في اتخاذ قرار بشأن ما إذا سيتم تصفية الشركة أو إعادة تنظيمها (إعادة هيكلتها) كأفضل إجراء بالنسبة لهم. ومهما يكن فإن هذه القائمة يجب أن ينظر إليها كمقترح وذلك لأن كثيراً من المبالغ المدرجة فيها هي تقديرات وليست أرقام محددة.

3-4           إذا كان سيتم تصفية الشركة المعسرة مالياً للوفاء بالالتزامات (أي بمعنى استخدام الفصل السابع) فإنه يتم تعيين أمين تصفية لمراجعة عملية التصفية. ويجب على هذا الشخص أن يستعيد كافة الممتلكات العائدة للشركة وأن يقوم بتسييل الأصول غير النقدية، ومن الممكن أن يستمر تشغيل الشركة لإنهاء أية أعمال تحت التنفيذ وإجراء أية دفعات وفقاً لذلك. ولإيصال المعلومات حول هذه الأحداث والعمليات فإن المصفي في العادة يقوم بإعداد قائمة تحقيق وتصفية Statement of Realization and Liquidation كتقرير حالي بكافة أرصدة الحسابات والعمليات حتى تاريخه.

3-5           ليست التصفية هي الخيار الوحيد المتاح للشركة المعسرة حالياً حيث يمكن للشركة أن تلجأ الى البقاء في العمل من خلال تطوير خطة إعادة تنظيم (إعادة هيكلة) (وفقاً للفصل الحادي عشر من الإفلاس). إن إعادة التنظيم يكون متاحاً فقط إذا وافق كل من الدائنون والمساهمون والمحكمة على خطة إعادة الهيكلة. وبينما تكون عملية إعادة الهيكلة جارية التطبيق والتنفيذ فإن على المالكين وإدارة الشركة أن تحافظ على وضع الشركة كما في تاريخ إصدار قرار الإنقاذ للشركة Order of Relief ومع أن المالكين لهم الفرصة المبدئية لإيجاد اقتراح عمل فإن أي طرف له مصلحة في الشركة له الحق أن يسجل لدى المحكمة خطة إعادة هيكلة (إعادة تنظيم) بعد فترة من الوقت.

3-6           تحتوى خطة إعادة التنظيم (إعادة الهيكلة) على عدد من الشروط والتدبيرات لتعديل العمليات والحصول على تحويل جديد من خلال أسهم أو ديون وتسديد الالتزامات القائمة عند صدور قرار الإنقاذ للشركة Order of Relief وحتى يمكن قبول هذا القرار فإن كل شريحة من الدائنون والمساهمين يجب أن يدعموا هذه الاتفاقية ولاحقاً يجب على المحكمة أن تؤكد خطة إعادة التنظيم (إعادة الهيكلة).




3-7           خلال إعادة الهيكلة فإن الشركة تقوم بالتقرير عن التزاماتها على أنها التزامات قابلة للتوافق عليها وأخرى لا يمكن التوافق عليها. إن الفئة الأولي من الالتزامات تتضمن كل الالتزامات غير المضمونة أو أنها مضمونة جزئياً والتي كانت قائمة بتاريخ إصدار قرار الإنقاذ Order of Relief. إن المبالغ التي يجب أن يتم التقرير عنها هي المبالغ المتوقعة للإدعاءات المسموح بها وليس المبالغ المقدرة للتسديد. إن الالتزامات غير القابلة للتوافق عليها هي الديون المضمونة بالكامل أو أنها حدثت بعد تاريخ إصدار قرار الإنقاذ Order of Relief.

3-8           إن قائمة الدخل التي يتم إعدادها خلال فترة إعادة الهيكلة يجب أن تظهر النشاطات التشغيلية منفصلتا عن البنود الناتجة عن إعادة الهيكلة. إن الأتعاب المهنية المرتبطة بإعادة الهيكلة مثل أتعاب المحامين هي بنود إعادة هيكلة ويجب أن يتم صرفها بمجرد حدوثها. إن أي إيراد فائدة تم اكتسابه خلال هذه الفترة (وذلك بسبب زيادة الأرصدة النقدية للشركة المعسرة) يجب أن يتم إظهارها كبند إعادة هيكلة.


4          حالة عملية على التصفية

شركة روث هي شركة معسرة مالياً وهي في طريقها للتسجيل من أجل الحصول على إنقاذ Relief بموجب أحكام قانون الإصلاح للإفلاس لسنة 1978. ليس لدى شركة روث نقد وتظهر الميزانية العمومية للشركة حالياً ذمم دائنة بمبلغ 48,000 دولار. وشركة روث أيضاً مدينة بمبلغ 8,000 دولار يتعلق بكافة المصاريف ولكن لم يتم تسجيلها في الدفاتر. إن أصول الشركة وما يشير إلى القيمة الدفترية لها وقيمتها القابلة للتحقق المتوقعة هي كما يلي:


القيمة الدفترية
القيمة القابلة للتحقق المتوقعة

دولار
دولار
ذمم مدينة
31,000
9,000
بضاعة
48,000
36,000
استثمارات
10,000
18,000
أرض
80,000
75,000
مباني
190,000
160,000
الاستهلاك المتراكم
(38,000)
-
معدات
110,000
20,000
الاستهلاك المتراكم
(61,000)
-
أصول أخرى
5,000
-
إجمالي
375,000
318,000

لدى شركة روث ثلاث أوراق دفع ولكل منها تاريخ استحقاق مختلف.
-        ورقة الدفع رقم (1) وتستحق في 5 سنوات – 220,000 دولار وهي مضمونة من خلال رهن على الأرض والمباني.
-        ورقة الدفع رقم (2) وتستحق في 8 سنوات – 30,000 دولار وهى مضمونة بالاستثمارات.
-        ورقة الدفع رقم (3) وتستحق في 10 سنوات – 35,000 دولار وهى غير مضمونة.









ومن ضمن الذمم الدائنة فإن شركة روث مدينة برواتب للموظفين بمبلغ 20,000 دولار ولكن ليس لأي واحد أن يستلم أكثر من 4,100 دولار وهناك مبلغ 3,000 دولار إضافي مستحق لحكومة الولايات المتحدة فيما يخص الضريبة وهي مدرجة ضمن الالتزامات.
وقد أظهرت الشركة رصيد حقوق المساهمين بمبلغ 42,000 دولار كما بتاريخه وهي رأس المال المساهمة بمبلغ 140,000 دولار وخسارة بمبلغ 98,000 دولار. إن تصفية الشركة سوف تؤدي إلى حدوث مصاريف بمبلغ 20,000 دولار على وجه التقريب.


المطلوب

 ‌أ)     جهز بيان الحقوق المالية Statement of Financial Affairs لشركة روث لتوضيح الأموال القابلة للتوفير المتوقعة إذا تم تصفية الشركة.

ب) افترض أن روث مدان لشركة فيليب بمبلغ 2,000 دولار وهي مديونية غير مضمونة وإذا تم افتراض أنه تم تصفية روث، ما هو المبلغ الذي يمكن لشركة فيليب أن تتوقع استلامه؟

ج) ما هو المبلغ الذي سيتم دفعه لتسديد ورقة الدفع رقم (2) إذا تم تصفية شركة روث؟







حل المثال السابق حول التصفية

 ‌أ)     لتطوير بيان الوضع المالي Statement of Financial Affairs لهذه الشركة فإنه من الضروري القيام بالأعمال الأولية التالية:

-       إدخال مبلغ 8,000 دولار وهو التزامات غير مسجلة في دفاتر شركة روث وبالتالي فإن الخسارة المرحلة ستزيد بنفس المبلغ.

-       يتم تحديد الالتزامات غير المضمونة التي لها أولوية التسديد وهي.

تكاليف إدارية (مقدرة)                                    20,000 دولار
رواتب مستحقة                                           10,000
مبالغ مستحقة للحكومة عن ضرائب                              3,000
                                                      
مجموع الالتزامات التي لها أولوية التسديد                        33,000





 
-       يجب أن يتم تصنيف الالتزامات المضمونة بشكل ملائم.

-       ورقة الدفع رقم (1) وهي مضمونة بالكامل بالأرض والمباني لشركة روث يمكن بيعها بمبلغ يزيد عن 220,000 دولار.

-       ورقة الدفع رقم (2) وهي مضمونة بشكل جزئي باستثمارات الشركة وهي تساوي مبلغ أقل من 30,000 دولار.

            وبالتاي يمكن وفقاً للمعلومات أعلاه إعداد بيان الوضع المالي كما يلي:



شركة روث
قائمة الوضع المالي

القيمة الدفترية
الأصول
المتوفر للالتزامات
غير المضمونة

مرهونة لصالح دائنون مضمونة ديونهم


232,000
الأرض والمبنى
235,000


ناقصاً: مبلغ ورقة الدفع
(220,000)
15,000

مرهونة جزئيا لصالح دائنون

10,000
الاستثمارات
18,000



(30,000)
- 0 -

أصول حرة


31,000
ذمم مدينة

9,000
48,000
بضاعة

36,000
49,000
معدات

20,000
5,000
أصول أخرى

- 0 -

إجمالي المبلغ المتوفر للالتزامات التي لها أولوية وغير مضمونة

80,000

    بطرح: الالتزامات التي لها أولوية

(33,000)

    المبلغ المتوفر للالتزامات غير المضمونة

47,000
    العجز المقدر

43,000
375,000


90,000

              الالتزامات وحقوق المساهمين


13,000
              التزامات لها أولوية التسديد
33,000

220,000
              التزامات مضمونة بالكامل

- 0 -
30,000
              التزامات مضمونة جزئياً

12,000
112,000
              التزامات غير مضمونة

78,000
375,000


90,000


 ‌ب)   سيكون لدى الشركة روث بعد التصفية مبلغ متاح بمبلغ 47,000 دولار من الأصول الحرة ويجب توزيعها على الدائنون غير المضمونين وهم بمبلغ 90,000 دولار وبالتالي سيدفع فقط 52,2% من هذه الديون وهى كالآتي:
                                 47,000
                                             =  52,2%
                                 90,000
وبالتالي سوف تحصل شركة فيليب على 1,044 دولار
وهي محتسبة 2,000 دولار x 52,2  =  1,044 دولار
                                100

 ‌ج) إن ورقة الدفع بمبلغ 30,000 دولار هي مضمونة جزئياً باستثمارات شركة روث وهو أصل له صافي قيمة قابلة للتحقق بمبلغ 18,000 دولار. إن المبلغ المتبقي البالغ 12,000 دولار هو دين غير مضمون والذي سوف يتم تسديده بنسبة 52,2% من قيمة الأسهم. وبالتالي فإن صاحب هذه الورقة الدائنة للدفع يتوقع أن يحصل على المبلغ التالي:

        صافي القيمة القابلة للتحقق للاستثمار                        18,000 دولار
دفعة دين غير مضمونة بمبلغ 
12,000 دولار بنسبة 52,2%                              6,264
                                                       
المبلغ المتوقع استلامه من قبل الدائن                        24,264


 





ليست هناك تعليقات:

إرسال تعليق